（原标题：《2024中国ESG投资发展创新白皮书》发布 社投盟联合华夏基金深度解析绿色金融市场趋势与政策动向）

　　2024年是如此不平凡的一年。全球气候变暖持续加速，大国博弈在多维度走向激化，领土争端和区域战争愈演愈烈，国际金融和商品市场风起云涌。在这样的时代背景下，ESG投资发展也进入了一个历史性的关键时期。

　　2024年也是联合国提出ESG概念的20周年，中国ESG投资领域正迈向新的发展阶段。作为中国ESG投资生态的积极参与者和持续观察者，社投盟与华夏基金近期联手编研并发布第四份《中国ESG投资发展创新白皮书》，回顾国内外ESG投资领域的政策进展与市场变化，洞察分析ESG投资生态的前沿实践，展望行业未来前景与创新机遇。

　　社会价值投资联盟主席马蔚华在《白皮书》中指出，中国作为最早响应联合国可持续发展目标（SDGs）的国家之一，一直在积极推动和发挥金融力量促进经济、社会和环境的全面发展。国内ESG信披新规在2024年的出台，昭示着我国强制性信息披露时代的到来。它与其他相关政策制度一起为国内可持续金融生态奠定了良好基础。这一背景下，我国各类产业的可持续转型正在加速推进，社会大众对可持续发展理念的拥抱和践行日成风尚，共同成为推动ESG投资发展创新的重要力量。马蔚华同时表示，2024年对于中国ESG投资意义非凡。在政策制度创新、产业发展转型与社会理念演变这三股“东风”的吹拂下，ESG投资的“中国时刻”将迎来更加繁荣的未来。

　　华夏基金总经理李一梅在《白皮书》中指出，ESG投资在中国已经走过了20年的发展历程，今年国内三大交易所和财政部发布的可持续披露制度文件，标志着中国在ESG信息披露方面的制度化进程加速，为企业提供了更加明确的披露要求和标准。与此同时，ESG不仅帮助企业识别和管理气候变化等环境风险，还对提升企业全球竞争力至关重要，尤其在出口导向型企业进入欧盟市场时，ESG合规已成为不可或缺的基本要求。尽管全球面临一定的政策逆风，ESG投资将展示出强大的韧性，并将在未来发展中发挥更加关键的作用。

　　《2024中国ESG投资发展创新白皮书》总体上延续往年的框架，共分为国际ESG投资动态速览、中国ESG投资生态发展、ESG投资前沿议题探索、中国ESG投资未来展望、华夏基金ESG投资实践五个章节。梳理分析了过去一年间国际和国内ESG相关政策进展与市场变化，深入探讨了ESG投资领域的前沿议题及创新做法，并对中国ESG投资进入2.0阶段后的未来发展进行了展望。

　　过去一年，全球多国政府及监管部门围绕ESG投资和管理领域出台了多部政策法规，可持续投融资市场也在逐渐显现出新的发展活力。

　　信披标准统一进行时：全球统一的可持续信披制度跨入历史新阶段，全球数十个经济体支持首批IFRS（国际财务报告准则）可持续披露准则，并积极将其采纳为制定当地信息披露政策的依据。

　　监管出击治理漂绿：发达市场反漂绿监管进一步趋严，欧美市场反漂绿监管加强，美国、英国、加拿大、欧盟等地的金融监管部门相继推出针对ESG基金市场的监管措施。

　　评级市场迈向规范：为了促进ESG评级与数据产业的规范化，印度、新加坡、英国、欧盟和中国香港等地出台了相应的监管措施和政策文件。

　　ESG融入商业价值链：欧盟等经济体出台一系列关于推动践行负责任商业行为的新政策，旨在提高企业及其供应链的社会和环境绩效要求，以增强商业价值链韧性和加速整体经济的可持续转型。

　　可持续投资市场有所回暖：尽管全球签署负责任投资原则（PRI）的机构数量小幅下滑，净零投资倡议的支持机构及规模增速放缓，但可持续投资市场整体显现出回暖迹象，尤其在二季度后，mk体育全站app可持续基金的净流入由负转正。

　　可持续融资市场恢复活跃：全球可持续主题债券市场自2023年逐步走出低迷后，进入2024年后市场活跃程度进一步上升，上半年发行总规模达5541亿美元，同比增长23.7%。

　　2024年，中国ESG制度基础显著完善，可持续投融资稳中有增，企业的ESG实践深入推进。

　　中国ESG信披新规接连发布：沪深北三大交易所《可持续发展报告指引（试行）》和财政部《企业可持续披露准则（征求意见稿）》发布，我国可持续信披制度建设进入新阶段。mk体育全站app

　　强化金融支持我国绿色低碳发展：七部门联合发文，强化金融对我国绿色低碳发展的支持力度，五年内将基本构起建国际领先的金融支持绿色低碳发展体系。

　　国内碳市场制度体系进一步完善：国务院出台首部应对气候变化领域的专门法规《碳排放权交易管理暂行制度》，连同相关配套文件为我国碳排放权交易市场提供新的制度保障。

　　建立生物多样性保护的市场机制：国务院颁布了世界首部针对生态保护补偿的法律，明确了生态保护补偿主要机制，生态环境部更新了到2030年生物多样性保护战略与行动计划。

　　可持续金融参与主体不断壮大：截至2024年二季度末，境内（含香港地区）有220家机构签署负责任投资原则（PRI），26家签署负责任银行原则（PRB），5家签署可持续保险原则（PSI），17家签署CA100+。

　　可持续投资市场规模回升：截至2024年三季度末，中国内地ESG主题基金总规模为2235.41亿元，较二季度末上升14.8%，遏制了2023年三季度以来连续四个季度的下滑趋势，总规模恢复到了2023年末的水平，反映出市场对ESG投资产品的需求增长。与此同时，ESG主题银行理财市场持续向好，相关产品数量和规模不断上升。

　　可持续融资活动保持增长：我国已连续多年成为全球最大的绿色信贷市场之一。截至2024年二季度末，中国本外币绿色贷款余额达到34.76万亿元，同比增长28.5%；国内绿色债券等可持续主题债券的发行行情虽然出现波动，但整体上仍保持世界前茅地位，2024年上半年共发行可持续主题债券374支，规模共计约3418.32亿元。

　　信息披露方面：截至2024年三季度末，A股上市公司有2220家发布了上一年度的ESG报告，占比41.4%，同比提升7.0个百分点。

　　环境保护方面：沪深300公司中，接近六成披露了碳排放数据，且几乎所有公司均采取了相关气候行动措施；生物多样性保护议题也受到重视，逾六成披露采取了相关保护行动。

　　社会责任方面：沪深300公司中公平雇佣政策覆盖度逐年上升，而高管与员工平均收入差距逐步缩小，倍数中位数从2022年的7.44降至2023年的6.7，社会公益与乡村振兴实践愈发普遍。

　　公司治理方面：沪深300公司中设有ESG委员会的公司占比几乎翻倍，独立董事和女性董事占比稳步提升，分红与回购积极性显著提高。

　　白皮书显示，随着尽责管理的开展和社会维度重要性的强化，ESG投资正在全面深化，推动企业可持续转型并提升社会责任表现。

　　尽责管理加速企业可持续转型：机构投资者开展被投企业的尽责管理，一方面助力被司改善其ESG表现和信息披露水平，充分挖掘并展示企业的可持续发展潜力；另一方面，也有利于对行业的可持续发展风险和机遇做出更准确的判断。通过分析已签署PRI的16家公募基金公司上一年度报告数据发现，其中多数已将尽责管理纳入负责任投资政策，多数表示通常会优先开展协作，即联合其他相关方对被司进行尽责管理。

　　ESG投资中的社会维度重要性渐增：社会议题分析在ESG投资界的重视程度提升、有效性得到数据佐证。国际上相关机构发布社会议题相关评价体系、企业基准和分析框架，为投资者开展研究分析提供有益借鉴。

　　中国的ESG投资正在从“1.0阶段”向“2.0阶段”转变，更加关注与公司基本面的结合。同时，推动ESG理念落实到实际行动mk体育在线官网，，并加强政策支持、市场配套和企业责任管理，是促进ESG投资健康发展的关键所在。

　　迈向与基本面整合的ESG分析：中国的ESG投资正从“1.0阶段”逐步转向更加注重基本面分析的“2.0阶段”。投资者将更加关注ESG因素与公司基本面的融合，推动ESG投资的本土化发展。

　　促进ESG投资理念向行动转化：中国ESG投资目前仍然面临客观挑战，需要“自上而下”的推动引领，加快完善ESG信息披露标准及操作指南的细化和应用，出台统一的对ESG产品的鉴定认证标准，降低产品名不副实、“漂绿”的风险，发动更多大型资产所有者及“耐心资本”的躬身参与；也需要“自下而上”的市场创新，优化ESG数据使用方法、拓展挖掘实质性ESG议题，加强与投资者互动沟通。

　　强化ESG尽责管理的协同机制：在尽责管理领域进一步完善政策和市场生态，建议政府发布相关指引、投资机构制定适配策略、第三方服务机构加强专业支持，而企业也应主动参与尽责管理，提升自身价值和吸引力。

　　以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性mk体育在线官网，、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，mk体育全站app据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，我们将安排核实处理。